SNOW

个股财报分析

9 May

Written By 唐石峻

申明：

我的研究，旨在给投资人提供我个人的分析成果

所有投资都有风险，在进行任何投资前，请记得做好详细研究

研究中观点没有任何投资理财建议，研究中提到观点并没有考虑你的个人目标、情况、财务状况或特定需求

研究中信息可能随着时间推移失去时效性且不再准确，过往投资表现不能代表任何未来表现

Snowflake （ $SNOW ）最近60多天，一度跌了39.19%

SNOW的业务模型是通过其基于云的数据平台，提供数据存储、处理和分析服务

帮助企业在不同云环境中高效管理和利用数据

和 $PLTR 干的事情其实差不多

最近SNOW发布了24年最新季度财报

我们来分析下截至目前SNOW的表现

基本面来看，资产负债表强劲，公司没有借款

3项回报率仍然都是负的，其中最新ROIC为-36.1%，较上个季度，进一步缩水

营收刷新新高，最新来到3.01B，5年CAGR有83.29%，公司增长是非常快的

最新经营利润刷新新低，来到了-1.17B，公司越来越亏钱

现金流表来看

-FCF刷新新高，来到了798.6M

-CAPEX一年投入为105.59M

-公司一年回购了价值792.91M的股份

-可笑的是，由于公司离谱的SBC（ $1.17B，5年CAGR 93.19%）公司到头来流通股居然持续增长，继续稀释股东权益

总的来说，SNOW没有借款，财务健康，营收刷新新高，且增长迅速，但是始终没能盈利，并且经营效率越来越低，亏钱越来越多，公司创造现金流的能力不错，但是SBC开得太离谱了，股东权益持续被稀释

技术面来看

目前股价有较大的幅度的下跌

目前处在随机指标超卖区域

110价位附近将会是一个大的支撑

最新FCF为798.6M，目前CAGR还是很快的

我给SNOW一个较高的成长预期，合理价也就116.62

Snowflake Inc. 最新面板：财务健康，没有借款，回报率还是负值，营收增长很快，CAGR有90%，bottom line净利还是亏损，现金流增长情况还能接受

我是唐石峻，一个投资人，和创作者，我在社交平台上教你如何搞钱，投资，以及如何做社交平台推广

我分享的内容是我多年总结的经验，你将会获取知识最真实的形态

你准备好了之后，接下来，看看我能怎么帮到你

MNST