MSCI
MSCI
申明：
我的研究，旨在给投资人提供我个人的分析成果
所有投资都有风险，在进行任何投资前，请记得做好详细研究
研究中观点没有任何投资理财建议，研究中提到观点并没有考虑你的个人目标、情况、财务状况或特定需求
研究中信息可能随着时间推移失去时效性且不再准确，过往投资表现不能代表任何未来表现
2025年12月12号
公司1年现金分配
核心数据
公司品质
投资Thesis
-最新有效现金流为1.37B，CAGR如果用13.76%来算的话，合理价算出来为597.38
-最新公司品质分可以打到77.10分。公司仍然是复利机器打分。
2025年09月13号
-财务不算健康，现金+1年的FCF只有借款的0.38倍
-ROIC表现亮眼，有35.98%
-营收刷新新高，经营利润刷新新高，利润率为53.80%，这个利润率非常高
-POI为26.71
-Price to FCF为29.67
-R&D占OCF的11.32%
-SBC占OCF的7.03%
-CAPEX占OCF的2.94%
-股息占OCF的35.86%
-SBC占OCF的62.08%
-公司现金分配可以说是最大化了，最终的效果是-113.50M
-公司33.33%的钱用来发股息
-57.69%的钱用来股份回购
-其他羡慕花的钱都很少，所以看得出来，公司还是很注重股东利益的
技术面
-明显股价长期呈一个三角形整理形态
-目前处在随机指标58.10水平附近
核心数据
公司品质
投资Thesis
-最新财报EPS和营收双双击败预期
-最新有效现金为1.34B，CAGR用12.82%的话（5年CAGR为12.82%），合理价算出来为572.23
-最新财报后，公司在我的打分体系下，可以打到76.10分。分数很高。公司扣分最大的项目是财务健康上。目前公司的杠杆率打得有点高了。其他项目上，公司几乎挑不出任何毛病，甚至于都表现优秀。经营利润得分也是很高，我主观分给的也很高。我认为MSCI的护城河可以说是全球第一梯队的中间，这也是为什么我给了13.50分的护城河打分。
2025年6月12号
$MSCI 最新财报一页概览
-财务还算健康，虽然手上现金很少，但是3年的FCF可以还清借款，杠杆率不算太高
-ROIC表现亮眼
-营收刷新新高
-经营利润刷新新高，利润率很高，有53.74%
-R&D开支不高
-CAPEX投入很低
-SBC派发也很低
-公司股息稳定，回购股份力度很大
技术面
-从2021年到目前为止，股价走势成一个大的三角形整理图形
-以前低和前高拉一个Fibonacci的话，目前股价似乎在0.618线找到了强力的支撑
-目前处在随机指标35.19位置实现金叉
核心数据
公司品质
投资Thesis
-最新季度公司EPS和营收双双击败预期。
-如果按照目前有效现金流1.36B，CAGR按照15%（5年CAGR为16.52%）来计算的话，合理价为654.24
-最新财报之后，在我的打分体系中，公司可以打到79.40分。公司除开杠杆率有点之外，其他项目基本可以说是表现出色。没有什么可以挑剔的地方，我给的主观分也不低了。
-MSCI是我最近了解到的一家公司。这家公司的主营业务是提供指数服务，这项业务差不多占了公司总营收的70%。这个业务其实和我持有的另一家公司很像。没错，就是SPGI。这家公司虽然我之前没有了解。但是它在我的能力圈内。只是我之前没有了解到而已。
-目前看下来，公司似乎有稳定的fundamentals。我也是会抱着浓厚的兴趣来观察它。
我是唐石峻，一个投资人，和创作者，我在社交平台上教你如何搞钱，投资，以及如何做社交平台推广
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