NDAQ

个股财报分析

7 Oct

Written By 唐石峻

申明：

我的研究，旨在给投资人提供我个人的分析成果

所有投资都有风险，在进行任何投资前，请记得做好详细研究

研究中观点没有任何投资理财建议，研究中提到观点并没有考虑你的个人目标、情况、财务状况或特定需求

研究中信息可能随着时间推移失去时效性且不再准确，过往投资表现不能代表任何未来表现

-财务堪忧，杠杆率过高了，现金+1年FCF只有借款的0.30倍

-ROIC表现一般，8.95%

-营收和经营利润增长都只有个位数

-利润率为27.88%，表现不错

-POI为22.34

-Price to FCF为23.56

-公司善于创造现金，OCF是OI的1.05倍

-没有R&D

-SBC占OCF 6.49%

-CAPEX占OCF 9.50%

-股息占OCF 24.13%

-股份回购占OCF 15.56%

-一年下来公司还了很多借款，888M

-其次，公司CAPEX和股份回购上加起来花了差不多27%的钱

-总的来看，管理层分配现金我还是比较满意的

-股价刷新新高之后，目前开始回撤

-目前仍然处在随机指标超买区域

-公司最新有效现金流为1.98B，用CAGR 9.47%来算的话，合理价为72.81

-公司品质分可以打到68.50分，财务分得不到分，公司也有一定增发，ROIC表现不行，其他项目都还可以。

-公司主观分我给的也算是第二梯队的头部。纳斯达克的指数业务在全世界也能排到第四。属于巨头之一。

我是唐石峻，一个投资人，和创作者，我在社交平台上教你如何搞钱，投资，以及如何做社交平台推广

我分享的内容是我多年总结的经验，你将会获取知识最真实的形态

你准备好了之后，接下来，看看我能怎么帮到你

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