CHTR

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申明：

我的研究，旨在给投资人提供我个人的分析成果

所有投资都有风险，在进行任何投资前，请记得做好详细研究

研究中观点没有任何投资理财建议，研究中提到观点并没有考虑你的个人目标、情况、财务状况或特定需求

研究中信息可能随着时间推移失去时效性且不再准确，过往投资表现不能代表任何未来表现

2024年4月23号

Charter Communications Inc（$CHTR）自从21年8月站上825.62价位之后，目前已经跌了69.2%

Charter 是美国的一家大型电信和大众媒体公司

同时也是12位超级投资人持有的公司，其中包括巴菲特，伯克希尔目前持有3.83M股份，是Charter的第八大股东

还有3天公司就会发布新的财报，今天赶在财报前，我们来看下截至2023Q4季度，Charter的情况

基本面来看，短期内公司有巨大的债务压力，流动负债是流动资产的3倍多，并且公司有97.78B的借款，这个数字有点吓人，从来没见过任何一家公司有这么夸张的借款，手里只有709M的现金，不过一年经营性现金流有14.43B

如果公司能保持业务增长，并且在接下来专注偿还借款，还是有管理好负债的可能性

回报率来看，最新ROIC有10.09%，5年来CAGR有17.5%，还是可圈可点

营收增长稳定，并且经营利润率有22.9%

值得注意的是，公司CAPEX非常大，最新有11.11B

另一个值得注意的是，公司虽然不派发股息，但是5年来进行了巨额的股份回购，5年已经买回去了36.55%的股份，从18年的237M，目前已经只有161.28M

技术面来看，目前处于随机指标8水平附近，也是进入了超卖区域

股价目前成一个大的Y wave，根据我的经验，Y Wave一般很难分析

期待3天后的财报表现

估值

我用的5年平均值FCF5.35B，我最高用了10%，算下来，332.63，MOS有20.3%，目前股价值得一期详细个股研究报告了

我是唐石峻，一个投资人，和创作者，我在社交平台上教你如何搞钱，投资，以及如何做社交平台推广

我分享的内容是我多年总结的经验，你将会获取知识最真实的形态

你准备好了之后，接下来，看看我能怎么帮到你